4月25日，新奥股份（SH600803自拍街拍，股价19.85元，市值614.77亿元）发布《要紧钞票购买暨关系往复阐扬书（草案）》。

新奥股份拟以全资子公司新能（香港）动力投资有限公司（以下简称新能香港）四肢要约东说念主，向贪图鼓吹建议特有化新奥动力（HK02688，股价61.3港元，市值693.44亿港元）的决策，并向新奥动力购股权持有东说念主建议购股权要约。

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新奥股份瞻望，本次往复的表面总价值将越过590亿港元。

公司将在联交所上市

新奥动力主要从事投资、建树、筹画及处罚燃气管说念基础措施，销售管说念燃气、液化自然气过火他多品类清洁动力产物。

新奥股份称自拍街拍，公约安排奏效后，贪图鼓吹每1股贪图股份不错得回新奥股份新刊行的2.9427股H股股份（即换股比例为1：2.9427）以及新能香港按照24.50港元/股支付的现款。

新奥股份称，按照评估机构预计鸿沟的中值打算，H股股份及现款付款的表面总价值约为80港元/股。

据新奥股份公告，公约安排奏效后，持有行权价为40.34港元的购股权并灵验继承购股权要约的持有东说念主，每1份购股权将得回39.66港元现款四肢购股权要约对价；持有行权价为76.36港元的购股权并灵验继承购股权要约的持有东说念主，每1份购股权将得回3.64港元现款四肢购股权要约对价。

公约安排奏效后，新奥动力将成为新能香港全资子公司，并从联交所退市；新奥股份将通过先容上市方式在联交所主板上市；贪图鼓吹将成为新奥股份H股鼓吹。

新奥股份暗意，假定于贪图登记日一起购股权均未行权且购股权要约一起获灵验继承，本次往复需支付的新奥股份H股股份及现款付款的表面总价值约为595.19亿港元；假定于贪图登记日一起购股权均已行权，本次往复需支付的新奥股份H股股份及现款付款的表面总价值约为599.24亿港元。

钞票欠债率将高潮

新奥股份先容称，综合吧新奥动力业务布局宇宙。规章客岁底，新奥动力在宇宙各省份运营261个城市燃气样式，为越过3100万户家庭和27万个企业客户提供城市燃气及种种清洁动力产物与做事，累计投运356个泛能样式，带动冷、热、电及蒸汽等空洞动力销量达415.7亿千瓦时。

据新奥股份公告，2024年，新奥动力收尾生意收入约1161亿元，收尾包摄于母公司扫数者的净利润约61亿元。

“本次往复完成后，公司将陆续对峙域内及域外、国内及海外阛阓两手持，促进自然气销售鸿沟不竭进步。”新奥股份暗意。

值得留心的是，左证当今的往复安排，本次往复的最高现款对价约184亿港元。

关于上述资金的筹集，新奥股份称，公司拟通过自有及银行告贷等合理方式自筹资金，公司照旧和银行签署了境外贷款公约，并拟后续使用融资期限和融资利率更优的境内贷款进行替换。

此外，本次往复完成后，新奥股份的欠债鸿沟、钞票欠债率、利息开销将有所高潮。

据新奥股份测算，左证上市公司2024年度经审阅的备考归并财务报表，假定本次往复现款对价一起使用银行贷款支付，本次往复完成后公司的钞票欠债率将由54.30%高潮至67.08%。

“上市公司短期内的偿债压力、利息开销瞻望将会有所增多自拍街拍，存在上市公司短期偿债才气受到不利影响的风险。如使用较多自有资金支付，可能短期内对公司筹画和投资步履将产生一定的资金压力。”新奥股份称。